Tín dụng toàn hệ thống ngân hàng tiếp tục mở rộng ổn định trong bối cảnh nhu cầu vốn phục hồi và lãi suất duy trì ở vùng thấp. Tính đến cuối tháng 9/2025, tổng dư nợ cho vay khách hàng của 27 ngân hàng niêm yết đạt hơn 13,63 triệu tỷ đồng, tăng 14,95% so với cuối năm 2024.
Trong đó, ba ngân hàng quốc doanh gồm BIDV, VietinBank và Vietcombank chiếm tới 43% tổng dư nợ toàn ngành, khẳng định vai trò trụ cột của khối Big4 trong cung ứng vốn cho nền kinh tế.
BIDV giữ vững ngôi đầu hệ thống
BIDV hiện là ngân hàng có quy mô dư nợ lớn nhất thị trường, đạt 2,24 triệu tỷ đồng, tăng 8,8% so với cuối năm 2024.
Dù tốc độ tăng thấp hơn bình quân toàn ngành, BIDV vẫn duy trì vị thế dẫn đầu nhờ tệp khách hàng doanh nghiệp Nhà nước, dự án đầu tư công và lĩnh vực hạ tầng. Ngân hàng tập trung vào tín dụng ưu tiên và vốn trung dài hạn cho sản xuất, góp phần giữ ổn định dòng vốn trong hệ thống.
VietinBank tăng trưởng mạnh nhất nhóm Big4
VietinBank ghi nhận 1,99 triệu tỷ đồng dư nợ, tăng 15,6% so với cuối năm trước, mức cao nhất trong nhóm quốc doanh và vượt xa trung bình toàn ngành.
Kết quả này phản ánh hiệu quả tái cơ cấu danh mục tín dụng, mở rộng cho vay doanh nghiệp sản xuất, FDI và xuất khẩu. Tỷ lệ nợ xấu giảm còn 1,09%, giúp ngân hàng giảm áp lực trích lập dự phòng, qua đó cải thiện lợi nhuận rõ rệt.
Vietcombank tăng trưởng thận trọng, duy trì hiệu quả cao
Vietcombank đạt 1,63 triệu tỷ đồng dư nợ, tăng 12,47% so với cuối năm 2024. Ngân hàng tiếp tục chiến lược tăng trưởng chọn lọc, ưu tiên chất lượng tín dụng và tỷ lệ CASA cao để kiểm soát chi phí vốn. Vietcombank được nhận định là ngân hàng “hiệu quả nhất hệ thống”, với NIM và ROA duy trì ở mức dẫn đầu, tỷ lệ nợ xấu thấp, và biên an toàn vốn cao. Dù tăng trưởng chậm hơn so với VietinBank, Vietcombank vẫn giữ vững vị thế an toàn và sinh lời bền vững.
Tính chung, BIDV, VietinBank và Vietcombank đang nắm giữ 5,86 triệu tỷ đồng dư nợ, tăng hơn 630.000 tỷ đồng so với cuối năm trước, tương đương 43% tổng dư nợ toàn hệ thống. Con số này cho thấy mức độ tập trung tín dụng cao, phản ánh vai trò chủ đạo của nhóm ngân hàng quốc doanh trong duy trì ổn định vĩ mô, hỗ trợ thanh khoản và điều tiết lãi suất thị trường.
Theo báo cáo của Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), đến cuối quý III/2025, tín dụng của các ngân hàng niêm yết tăng khoảng 14,5% so với đầu năm, mức cao nhất kể từ năm 2020, trong khi huy động vốn chỉ tăng 11,4%.
Khoảng cách giữa 2 chỉ tiêu này nới rộng trở lại sau giai đoạn gần như cân bằng vào cuối quý II, phản ánh tốc độ cho vay đang vượt xa khả năng huy động vốn.
VDSC nhận định, nguyên nhân chính là xu hướng mở rộng cho vay trung và dài hạn, trong khi dòng tiền gửi có dấu hiệu chậm lại do một phần vốn dịch chuyển sang các kênh đầu tư khác như ngoại tệ, vàng và tài sản số.
Bên cạnh đó, nguồn tiền từ ngân sách Nhà nước đã chuyển từ trạng thái thặng dư sang thâm hụt trong hai tháng gần đây, khiến thanh khoản hệ thống bị thu hẹp đáng kể.
Trước tình hình đó, các ngân hàng thương mại tăng cường vay mượn trên thị trường liên ngân hàng, đồng thời nhận hỗ trợ tạm thời từ Kho bạc Nhà nước thông qua tiền gửi có kỳ hạn tại các ngân hàng quốc doanh. Tuy nhiên, áp lực thanh khoản vẫn đẩy lãi suất liên ngân hàng tăng ở các kỳ hạn ngắn, kéo chi phí vốn (CoF) của toàn hệ thống lên rõ rệt.
