Hoạt động kinh doanh ngoại hối tiếp tục là một trong những mảng mang lại lợi nhuận đột biến cho nhiều ngân hàng trong 9 tháng đầu năm 2025, bất chấp bối cảnh tỷ giá biến động mạnh.
Theo đó, tổng lãi thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối trong 9 tháng đầu năm của 27 ngân hàng niêm yết là 20.073 tỷ đồng, nhích nhẹ 1% so với cùng kỳ. Trong đó, có 13 nhà băng tăng trưởng dương, 14 ngân hàng ghi nhận lãi giảm.
Kết quả này cho thấy một số ngân hàng đã tận dụng tốt cơ hội từ biến động tỷ giá để gia tăng nguồn thu.
Vietcombank giữ 'ngai vàng'
Vietcombank (VCB) tiếp tục khẳng định vị thế “ông vua ngoại hối” của hệ thống ngân hàng khi ghi nhận lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối trong quý III/2025 đạt 1.280 tỷ đồng, giảm 5% so với cùng kỳ. Hoạt động này đóng góp 11,38% vào lợi nhuận trước thuế quý III của ngân hàng. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận thuần từ kinh doanh ngoại hối đạt 4.939 tỷ đồng, tăng 33,28 % so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy ngân hàng tận dụng tốt cơ hội từ biến động tỷ giá USD/VND.
BIDV (BID) xếp thứ hai với 965 tỷ đồng quý III/2025, tăng 31,83% so với cùng kỳ. Hoạt động kinh doanh ngoại hối đóng góp 12,7% vào lợi nhuận trước thuế quý III của ngân hàng - mức cao nhất trong nhóm ngân hàng quốc doanh. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận thuần từ kinh doanh ngoại hối đạt 3.186 tỷ đồng, giảm 18,79% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh khả năng thu hẹp biên lợi nhuận hoặc mức nền cao năm trước.
Xếp sau là VietinBank (CTG) với 546 tỷ đồng, giảm 10,4% so với cùng kỳ. Tỷ lệ lợi nhuận ngoại hối trên lợi nhuận trước thuế đạt 5,14%. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận thuần từ kinh doanh ngoại hối đạt 2.565 tỷ đồng, giảm 18,28% so với cùng năm trước.
ACB 'bứt tốc' dẫn đầu nhóm cổ phần
Ở nhóm ngân hàng tư nhân, ACB là điểm sáng nổi bật khi đạt 449 tỷ đồng lợi nhuận thuần từ kinh doanh ngoại hối trong quý III/2025, tăng 254% so với cùng kỳ. Hoạt động kinh doanh ngoại hối đóng 8,34% vào lợi nhuận trước thuế quý III của nhà băng. Lũy kế 9 tháng, ACB đạt 1.595 tỷ đồng lợi nhuận thuần từ kinh doanh ngoại hối, ghi nhận mức tăng ấn tượng tới 92,93%, phản ánh sự linh hoạt trong chiến lược quản trị thanh khoản ngoại tệ.
MB (MBB) ghi dấu ấn ở vị trí thứ 5 với 425 tỷ đồng lãi từ kinh doanh ngoại hối trong quý III, giảm gần 36% so với cùng kỳ. Tỷ lệ đóng góp ngoại hối chiếm 5,86% trên lợi nhuận trước thuế. Lũy kế 9 tháng, MB ghi nhận với 1.497 tỷ đồng lãi kinh doanh ngoại hối, giảm nhẹ 12,5% so với 9 tháng đầu năm 2024, vươn lên vị trí thứ 5 toàn hệ thống.
Đáng chú ý, HDBank (HDB) ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng 276% đạt 343 tỷ đồng lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối quý III/2025. Tỷ lệ đóng góp ngoại hối chiếm 7,24% trên lợi nhuận trước thuế. Lũy kế 9 tháng, HDBank đạt 956 tỷ đồng, tăng 56,88% so với cùng kỳ.
Techcombank (TCB) giữ vị trí thứ 6 với lãi từ kinh doanh ngoại hối trong quý III đạt 559 tỷ đồng, tăng 916% so với cùng kỳ, với tỷ trọng ngoại hối chiếm 6,77% lợi nhuận trước thuế của ngân hàng. Lũy kế 9 tháng, Techcombank ghi nhận 1.429 tỷ đồng lãi từ kinh doanh ngoại hối, tăng 40,57% so với cùng kỳ.
Tiếp theo, MSB (786 tỷ đồng) với tỷ trọng ngoại hối 17,9% và STB (728 tỷ đồng) với tỷ trọng ngoại hối 5,3% - những cái tên quen thuộc trong nhóm ngân hàng có hoạt động kinh doanh ngoại hối sôi động. Dù kết quả tăng trưởng của các ngân hàng này không đồng đều, mảng ngoại hối vẫn là “cứu cánh” quan trọng trong bối cảnh tín dụng tăng chậm và biên lãi ròng (NIM) chịu áp lực.
Eximbank (EIB) đạt 465 tỷ đồng với tỷ trọng ngoại hối chiếm 17,8% lợi nhuận trước thuế, khép lại danh sách Top 10 dù giảm nhẹ so với cùng kỳ.
Tỷ lệ lợi nhuận từ kinh doanh ngoại hối so với lợi nhuận trước thuế là chỉ số quan trọng phản ánh vai trò của mảng này trong cơ cấu thu nhập. Dữ liệu quý III/2025 cho thấy sự phân hóa lớn giữa các ngân hàng.
Một số nhà băng quy mô vừa và nhỏ lại ghi nhận tỷ trọng lợi nhuận ngoại hối khá cao. Chẳng hạn, SeABank đạt 181 tỷ đồng lợi nhuận từ kinh doanh ngoại hối, chiếm 18,93% lợi nhuận trước thuế; MSB ghi nhận 285 tỷ đồng, tương ứng 17,96%; còn PGBank đạt 30 tỷ đồng, chiếm 14,15%.
Ở nhóm ngân hàng lớn, tỷ trọng lợi nhuận ngoại hối duy trì ở mức ổn định hơn. Vietcombank đạt tỷ lệ 11,38%, trong khi BIDV ở mức 12,7%, cho thấy mảng ngoại hối vẫn đóng góp đáng kể nhưng không mang tính đột biến như ở nhóm nhỏ.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tỷ trọng cao ở các ngân hàng quy mô nhỏ phần nào phản ánh nền lợi nhuận thấp, do chi phí hoạt động và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng còn lớn. Trong khi đó, thu nhập lãi thuần vẫn là nguồn đóng góp chủ đạo trong tổng thu nhập hoạt động, cho thấy mảng tín dụng - kinh doanh cốt lõi vẫn giữ vai trò trung tâm trong cơ cấu nguồn thu của toàn hệ thống ngân hàng.
