Tại ĐHĐCĐ bất thường diễn ra vào sáng 21/10, Tổng Giám đốc PNJ Phan Quốc Công đã giải thích lí do lựa chọn phát hành riêng lẻ tối đa 550 triệu cổ phiếu để huy động vốn 8.000 tỷ đồng.
Theo ông Công, đến ngày 30/9, giá trị tích lũy từ chính sách thu đổi đối với kim cương và trang sức kim cương vào khoảng 21.000 tỷ đồng. Đây là giá trị hàng hóa còn thuộc chính sách thu đổi, không đồng nghĩa với toàn bộ nghĩa vụ phải thanh toán ngay bằng tiền mặt.
Tổng Giám đốc PNJ Phan Quốc Công chia sẻ tại đại hộiĐể giảm áp lực thanh khoản, PNJ đang xây dựng chương trình khuyến khích khách hàng đổi sang sản phẩm khác thay vì nhận tiền. Với sản phẩm bán mới, công ty định hướng áp dụng chính sách thu đổi theo giá thị trường tại thời điểm giao dịch, thay cho cách tính giá mua lại theo tỷ lệ trên hóa đơn như trước.
Ban lãnh đạo ước tính PNJ cần huy động khoảng 8.000 tỷ đồng để xử lý các nghĩa vụ thu đổi và khôi phục hoạt động. Ông Công nhấn mạnh nhu cầu vốn bằng tiền này khác với khoản dự phòng tổn thất hơn 7.071 tỷ đồng dự kiến ghi nhận trong năm 2026.
Về phương án huy động vốn, Tổng Giám đốc PNJ thừa nhận phát hành riêng lẻ có thể khiến tỷ lệ sở hữu của cổ đông hiện hữu bị pha loãng. Theo ông, HĐQT ban đầu muốn chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Tuy nhiên, với kế hoạch kinh doanh dự kiến thua lỗ trong năm 2026, PNJ không đáp ứng điều kiện chào bán ra công chúng theo đánh giá của ban lãnh đạo, trong khi nhu cầu vốn đã phát sinh từ quý IV.
Phương án vay thêm từ ngân hàng cũng được cân nhắc, nhưng chi phí lãi vay cao có thể làm gia tăng rủi ro tài chính. Vì vậy, ông Công cho biết phát hành riêng lẻ không phải lựa chọn ưu tiên ban đầu của HĐQT, song được xem là phương án khả thi trong bối cảnh hiện tại.
Theo tờ trình tại đại hội, HĐQT PNJ đề xuất phát hành riêng lẻ tối đa 550 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Công ty cũng muốn tạo điều kiện để cổ đông hiện hữu đáp ứng tiêu chuẩn nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp được tham gia đợt phát hành với cùng điều kiện.
