Trong năm 2025, Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân thọ Dai-ichi Life Việt Nam ghi nhận nhiều biến động đáng chú ý về đầu tư tài chính, nghĩa vụ thuế và phân phối lợi nhuận.
Theo báo cáo tài chính kiểm toán, doanh nghiệp đang nắm giữ gần 62.000 tỷ đồng danh mục đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn tính đến cuối năm 2025. Đáng chú ý, Dai-ichi Life Việt Nam gia tăng mạnh đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu doanh nghiệp trong bối cảnh lợi nhuận đi xuống.
Cùng năm, doanh nghiệp cũng ghi nhận hơn 546 tỷ đồng nghĩa vụ thuế bổ sung sau kiểm tra của cơ quan thuế và thực hiện chuyển 3.723 tỷ đồng lợi nhuận về công ty mẹ Dai-ichi Life Holdings, Inc. tại Nhật Bản.
Dai-ichi Life tăng mạnh đầu tư cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp
Ở nhóm đầu tư tài chính ngắn hạn, tổng danh mục đạt 11.295 tỷ đồng, tăng 18,41% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 1.756 tỷ đồng.
Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ các quỹ liên kết đơn vị. Giá trị danh mục này tăng mạnh 72,53%, lên 5.618 tỷ đồng.
Đáng chú ý, Dai-ichi Life Việt Nam gần như tăng gấp rưỡi quy mô đầu tư cổ phiếu niêm yết chỉ sau một năm. Giá trị nắm giữ cổ phiếu tăng từ 2.978 tỷ đồng lên 4.631 tỷ đồng.
Cùng với đó, tiền gửi có kỳ hạn tại các tổ chức tín dụng thuộc nhóm quỹ này cũng tăng mạnh hơn 254%, lên 987 tỷ đồng. Theo thuyết minh báo cáo tài chính, các khoản tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn của doanh nghiệp có lãi suất dao động từ 5%-7,7%/năm tại cuối năm 2025.
Ở chiều ngược lại, nhóm đầu tư thuộc các quỹ khác quỹ liên kết đơn vị lại thu hẹp đáng kể. Giá trị danh mục giảm 21,03%, còn 3.507 tỷ đồng.
Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc doanh nghiệp giảm mạnh tiền gửi có kỳ hạn tại ngân hàng. Khoản mục này giảm từ 3.480 tỷ đồng xuống còn 1.677 tỷ đồng, tương ứng giảm hơn 51%.
Trong năm qua, giá trị trái phiếu doanh nghiệp có thời gian đáo hạn còn lại không quá 12 tháng tăng 59,17%, lên 1.530 tỷ đồng. Doanh nghiệp cũng phát sinh thêm 300 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi.
Các trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn mà Dai-ichi Life Việt Nam nắm giữ có lãi suất dao động từ 6,3%-8,5%/năm tại cuối năm 2025, cao hơn đáng kể mặt bằng tiền gửi ngân hàng cùng kỳ hạn.
Một khoản mục khác cũng tăng đáng kể là tạm ứng từ giá trị hoàn lại, đạt 2.170 tỷ đồng, tăng 17,82% so với đầu năm. Trong đó, tạm ứng từ giá trị hoàn lại cho chủ hợp đồng bảo hiểm tăng hơn 20%, lên 1.717 tỷ đồng.
Nguồn: BCTC năm 2025 của Dai-ichi Life Việt NamMảng đầu tư tài chính trở thành “bệ đỡ” lợi nhuận của Dai-ichi Life Việt Nam
Không chỉ tăng mạnh đầu tư ngắn hạn, Dai-ichi Life Việt Nam cũng tiếp tục mở rộng danh mục đầu tư tài chính dài hạn trong năm qua.
Tại ngày 31/12/2025, tổng giá trị đầu tư tài chính dài hạn của doanh nghiệp đạt 50.702 tỷ đồng, tăng 14,45% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 6.402 tỷ đồng.
Phần lớn danh mục vẫn nằm ở các khoản đầu tư thuộc các quỹ khác quỹ liên kết đơn vị với quy mô 50.500 tỷ đồng, tăng 14,18%.
Trong đó, trái phiếu tiếp tục là tài sản chủ đạo. Giá trị danh mục trái phiếu tăng thêm 3.665 tỷ đồng, lên 47.484 tỷ đồng vào cuối năm 2025.
Đáng chú ý, Dai-ichi Life Việt Nam gia tăng mạnh nắm giữ trái phiếu doanh nghiệp. Giá trị khoản mục này tăng từ 13.665 tỷ đồng lên 17.460 tỷ đồng, tương ứng tăng gần 28% chỉ sau một năm.
Trong khi đó, doanh nghiệp vẫn duy trì lượng lớn trái phiếu chính phủ với giá trị ghi sổ gần 27.874 tỷ đồng. Danh mục cũng bao gồm khoảng 550 tỷ đồng trái phiếu chính phủ có bảo đảm và 1.600 tỷ đồng trái phiếu đô thị.
Bên cạnh trái phiếu, Dai-ichi Life Việt Nam cũng tăng mạnh tiền gửi dài hạn tại các tổ chức tín dụng. Khoản mục này tăng gần 9 lần, từ 300 tỷ đồng lên 2.911 tỷ đồng.
Theo thuyết minh báo cáo tài chính, các khoản tiền gửi dài hạn này có thời gian đáo hạn còn lại trên 1 năm và hưởng lãi suất từ 6,1%-7,6%/năm tại cuối năm 2025.
Ở nhóm tài sản thuộc các quỹ liên kết đơn vị, tổng giá trị đầu tư đạt 175 tỷ đồng, gấp gần 4 lần đầu năm. Trong năm qua, doanh nghiệp phát sinh thêm các khoản đầu tư vào trái phiếu của tổ chức tín dụng và tiền gửi có kỳ hạn tại ngân hàng.
Ngược lại, giá trị chứng chỉ quỹ giảm nhẹ 4,55%, còn khoảng 105 tỷ đồng. Đây là các chứng chỉ quỹ DFVN-FIX và DFVN-CAF do Công ty TNHH MTV Quản lý Quỹ Dai-ichi Life Việt Nam phát hành.
Nguồn: BCTC năm 2025 của Dai-ichi Life Việt NamBức tranh đầu tư tài chính của Dai-ichi Life Việt Nam cho thấy mảng đầu tư tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong cơ cấu tài sản và nguồn thu của doanh nghiệp bảo hiểm này.
Năm 2025, doanh thu hoạt động tài chính của doanh nghiệp đạt gần 4.284 tỷ đồng, tăng 14,1% so với năm trước. Trong đó, lãi từ trái phiếu mang về 2.649 tỷ đồng, còn lãi tiền gửi đạt khoảng 846 tỷ đồng.
Trong bối cảnh doanh thu bảo hiểm suy giảm và lợi nhuận sau thuế giảm hơn 23%, mảng đầu tư tài chính tiếp tục đóng vai trò “bệ đỡ” lợi nhuận đối với Dai-ichi Life Việt Nam.
Trong khi đẩy mạnh đầu tư tài chính, Dai-ichi Life Việt Nam cũng ghi nhận hơn 546 tỷ đồng nghĩa vụ thuế bổ sung sau kiểm tra của cơ quan thuế và thực hiện chuyển 3.723 tỷ đồng lợi nhuận về công ty mẹ Dai-ichi Life Holdings, Inc. tại Nhật Bản trong năm 2025.
