Giá vàng liên tục tăng mạnh trong thời gian qua, phản ánh rõ sự quan tâm ngày càng lớn của nhà đầu tư đối với loại tài sản này. Dù gần đây kim loại quý có dấu hiệu giảm, nhiều chuyên gia vẫn nhận định xu hướng tăng trong dài hạn sẽ được duy trì.
Không khó hiểu khi trong bối cảnh bất ổn kinh tế, nguy cơ chiến tranh thương mại, căng thẳng địa chính trị và lo ngại về lạm phát, nhiều người tìm đến vàng như một nơi trú ẩn an toàn cho tài sản.
Tuy nhiên, mua bao nhiêu vàng là đủ để đảm bảo an toàn và bảo vệ tài sản trước biến động thị trường? Có nên đầu tư dồn một lần hay chia nhỏ mỗi năm? Câu trả lời tùy thuộc vào mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của từng người, song giới chuyên gia cũng đưa ra một số nguyên tắc chung cần lưu ý.
Bao nhiêu là vừa?
Hãy bắt đầu từ mức độ chịu rủi ro của bạn. Nếu bạn có tâm lý lo ngại những cú sụt giảm mạnh trên thị trường và muốn bảo toàn tài sản một cách tối đa, việc nắm giữ nhiều vàng hơn có thể là lựa chọn phù hợp. Nếu bạn ưu tiên tăng trưởng, tỷ trọng vàng nên thấp hơn.
“Nắm giữ khoảng 5% danh mục nếu bạn nghiêng về tăng trưởng, và tối đa khoảng 20% nếu bạn thuộc nhóm thận trọng hoặc thị trường đang có nhiều biến động”, chuyên gia tài chính Steve Wilbourn từ True North Advisors khuyến nghị.
Phần lớn chuyên gia đều đồng thuận rằng tỷ trọng hợp lý của vàng trong danh mục đầu tư nên dao động từ 5% đến 10% và đây là mức tổng thể, không có nghĩa mỗi năm phải mua thêm từng đó.
 |
| Tỷ trọng hợp lý của vàng trong danh mục đầu tư nên dao động từ 5% đến 10% |
“Hãy tự hỏi: nếu giá vàng không tăng mạnh như thời gian qua, bạn có vẫn muốn đầu tư quá 5% danh mục vào vàng hay không?”, ông Steven Conners, Chủ tịch Công ty Conners Wealth Management, đặt vấn đề. “Nếu câu trả lời là có, bạn có thể xem xét nâng tỷ trọng cao hơn”.
Tuy vậy, các chuyên gia cảnh báo không nên đầu tư quá nhiều vào vàng, bởi đây là tài sản không tạo dòng tiền, việc lưu trữ cũng đi kèm các chi phí như bảo hiểm và thuế. Một tỷ trọng quá lớn còn có thể làm mất đi hiệu quả đa dạng hóa danh mục đầu tư.
“Tỷ trọng vượt quá 10% bắt đầu làm suy giảm lợi ích đa dạng hóa vì vàng không tạo ra dòng tiền. Ngoài ra, tỷ trọng lớn sẽ làm gia tăng chi phí và rắc rối trong việc lưu trữ, bảo hiểm, thanh khoản”, ông Stephan Shipe – cố vấn đầu tư tại Scholar Financial Advising cho biết.
Mua dần theo thời gian
Thay vì dồn tiền đầu tư một lần, giới chuyên gia khuyến nghị nên mua vàng theo từng giai đoạn trong năm hoặc trải dài qua nhiều năm. Lý do là giá vàng biến động mạnh, việc mua ồ ạt trong một thời điểm có thể khiến nhà đầu tư “vào sai đỉnh”.
Ông Shipe phân tích: “Giá vàng có thể lên xuống thất thường, nên nếu mua dồn một lần sẽ dễ gặp rủi ro về giá”.
Việc mua dần cũng giúp nhà đầu tư quan sát thị trường kỹ hơn và đưa ra quyết định đúng thời điểm. “Theo dõi xu hướng trong thời gian dài giúp bạn hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng”, ông Wilbourn cho biết. “Thông thường, khi thị trường chứng khoán tăng mạnh, vàng sẽ có xu hướng giảm”.
 |
| Chuyên gia khuyến nghị nên mua vàng theo từng giai đoạn trong năm hoặc trải dài qua nhiều năm |
Ngoài ra, nhà đầu tư nên để ý tới các yếu tố như lạm phát, lãi suất thực âm hoặc đồng USD suy yếu. Đây đều là những tín hiệu cho thấy có thể cần tăng tỷ trọng vàng trong danh mục.
“Nên mua thêm khi lãi suất thực âm, đồng USD yếu hoặc kỳ vọng lạm phát và căng thẳng địa chính trị gia tăng. Ngược lại, khi các yếu tố này giảm nhiệt, có thể giảm tỷ trọng vàng”, ông Shipe chia sẻ.
Kiểm tra và tái cân bằng định kỳ
Giá trị danh mục đầu tư biến động theo thời gian. Vì vậy, các chuyên gia khuyên nhà đầu tư nên xem lại tỷ trọng vàng ít nhất mỗi năm một lần để đảm bảo cân đối với mục tiêu dài hạn.
“Tái cân bằng và đánh giá danh mục ít nhất mỗi năm là điều cần thiết”, ông Wilbourn khuyến cáo. “Mua vàng định kỳ cũng là cách để duy trì mức đa dạng hóa hợp lý theo từng giai đoạn đầu tư”.
Theo ông Shipe, việc mua vàng nên được xem như một hoạt động tái cấu trúc danh mục: “Chỉ cần mua thêm đúng lượng cần thiết để đưa tỷ trọng vàng quay lại mức mục tiêu đã đặt ra, khi biến động thị trường khiến nó giảm xuống dưới ngưỡng cho phép”, ông giải thích. “Như vậy, bạn luôn duy trì được sự cân bằng giữa lợi suất kỳ vọng và khả năng thanh khoản của danh mục.”
Do đó, các chuyên giá đánh giá, vàng vẫn là một kênh đầu tư hấp dẫn để phòng ngừa rủi ro, nhưng không phải là “cứu cánh” tuyệt đối. Theo chuyên gia, nhà đầu tư cần xác định rõ mục tiêu, theo dõi thị trường đều đặn và phân bổ hợp lý – đó mới là cách thông minh để đầu tư vào vàng.
>> Thị trường vàng 'đỏ lửa', nhà đầu tư tháo chạy vì một thỏa thuận lớn?
