Theo báo cáo mới công bố của Vietcap, kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2026 và những chia sẻ từ ban lãnh đạo Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, (VietinBank - Mã: CTG) cho thấy ngân hàng đang ưu tiên bảo vệ NIM (tỷ suất lợi nhuận ròng từ hoạt động cho vay và tiền gửi) và chất lượng tài sản thay vì đẩy mạnh tăng trưởng quy mô tín dụng trong năm nay.
VietinBank đã trình Ngân hàng Nhà nước các phương án pháp lý và tài chính để nâng tỷ lệ sở hữu Nhà nước từ 64,45% lên mức mục tiêu 65% theo chỉ đạo của Chính phủ.
Tuy nhiên, ban lãnh đạo lưu ý việc tăng tỷ lệ sở hữu này sẽ không giúp tăng đáng kể vốn cấp 1 và không ảnh hưởng đến CAR. Bên cạnh đó, VietinBank đã đề xuất với Ngân hàng Nhà nước các phương án tăng vốn trung và dài hạn khác nhằm đáp ứng yêu cầu vốn theo Basel III.
Ngoài ra, ban lãnh đạo VietinBank cũng cho biết các thủ tục pháp lý liên quan đến VietinBank Tower đã hoàn tất. VietinBank và đối tác (một chủ đầu tư bất động sản hàng đầu Việt Nam) dự kiến chính thức ký hợp đồng chuyển nhượng trong tháng 8/2026 và sau đó sẽ công bố thông tin.
Phối cảnh tòa tháp tại Dự án VietinBank Tower tại Ciputra (Ảnh: VietinBank)NIM cải thiện, tạo động lực cho lợi nhuận
Về tình hình kinh doanh, NIM hợp nhất của VietinBank trong 6 tháng đầu năm đạt 2,86%, tăng 29 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Diễn biến này được hỗ trợ bởi việc kiểm soát chi phí vốn, trong đó có sự gia tăng tỷ trọng tiền gửi thanh toán, tiền gửi ngắn hạn và tiền gửi ngoại tệ.
Thu nhập lãi ròng 6 tháng đầu năm đạt khoảng 39.000 tỷ đồng, tăng 28% so với cùng kỳ.
Theo Vietcap, mức tăng thu nhập lãi ròng được đóng góp gần như tương đương bởi tăng trưởng bảng cân đối và cải thiện NIM. VietinBank cùng các ngân hàng quốc doanh khác đang lựa chọn cạnh tranh bằng quản trị chi phí thay vì tăng lãi suất tiền gửi. Ban lãnh đạo kỳ vọng cách tiếp cận này sẽ tiếp tục hỗ trợ NIM cải thiện.
Nợ xấu ở mức 1,2%, tập trung kiểm soát rủi ro
Tỷ lệ nợ xấu của VietinBank ở mức 1,2% vào cuối quý II/2026. Chất lượng tài sản đang được kiểm soát tốt, dù nợ xấu tập trung tại một số lĩnh vực chịu ảnh hưởng từ khó khăn của kinh tế toàn cầu và trong nước như bất động sản, cho vay tiêu dùng, F&B và một số sản phẩm nông nghiệp.
Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) đạt 134% vào cuối quý II/2026. Ban lãnh đạo đặt mục tiêu nâng tỷ lệ này lên 150%.
Thu nhập từ hoạt động thu hồi nợ đạt 4.400 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm, tăng 11% so với cùng kỳ và hoàn thành 44% kế hoạch cả năm (ở mức 10.000 tỷ đồng).
Hoạt động thu hồi nợ thường tập trung vào quý IV khi các chi nhánh dồn nguồn lực vào cuối năm. VietinBank đã hoàn thiện mô hình thu hồi nợ theo hướng phân tách các khoản nợ nhỏ (xử lý tại chi nhánh) và các trường hợp phức tạp (xử lý tập trung tại Hội sở).
Ban lãnh đạo vẫn đang đánh giá lại mức trích lập dự phòng cho cả năm, tùy thuộc diễn biến của nền kinh tế và danh mục cho vay.
Một trong những rủi ro chính trong 6 tháng cuối năm được VietinBank lưu ý là cú sốc giá năng lượng kéo dài, trong bối cảnh xung đột tại Trung Đông chưa được giải quyết. Diễn biến này có thể tác động đến lạm phát, tỷ giá, lãi suất, thanh khoản hệ thống và chất lượng tài sản.
Các nhóm rủi ro cao hơn gồm khách hàng vay mua nhà, hộ kinh doanh, khách hàng vi mô và khách hàng vay tiêu dùng không có tài sản đảm bảo; cùng các lĩnh vực như vận tải, các doanh nghiệp xuất khẩu chịu ảnh hưởng bởi chi phí vận chuyển (dệt may, da giày, gỗ, thủy sản) và các lĩnh vực gắn với tiêu dùng (cho vay mua ôtô, du lịch nội địa, F&B/lưu trú).
Để kiểm soát rủi ro, VietinBank tập trung nhận diện và rà soát sớm các phân khúc, lĩnh vực nhạy cảm. Ngân hàng tái cấu trúc theo hướng tập trung vào khách hàng có tài chính vững và dòng tiền rõ ràng, ưu tiên các lĩnh vực hưởng lợi từ đầu tư công như hạ tầng và năng lượng.
Bên cạnh đó, ngân hàng tăng khả năng chống chịu thông qua CASA, thu nhập phí, ngân hàng số và ngân hàng giao dịch. CTG cũng tăng cường kiểm tra sức chịu đựng và thực hiện trích lập dự phòng dựa trên dòng tiền.
