CTCP Phát triển Đô thị Từ Liêm (Lideco, mã: NTL) vừa công bố báo cáo tài chính quý 3/2026 với nhiều điểm đáng chú ý.
Tại thời điểm 30/9/2026, tổng tài sản của Lideco đạt gần 2.023 tỷ đồng; khoản mục chứng khoán kinh doanh của NTL có giá gốc hơn 605 tỷ đồng, chiếm gần 30% tổng tài sản và tăng gần 130 tỷ so với đầu năm. Trong khi đó, giá trị hợp lý của danh mục chỉ còn khoảng 506 tỷ đồng (tạm lỗ 99 tỷ đồng), doanh nghiệp phải trích lập dự phòng 101 tỷ đồng, cao gấp hơn 4 lần mức 24,2 tỷ đồng đầu năm.
BCTC quý 3/2026 của NTL.
Khoản đầu tư lớn nhất vẫn là TCH của CTCP Đầu tư Dịch vụ Tài chính Hoàng Huy. NTL đang nắm hơn 23,5 triệu cổ phiếu TCH, giá gốc khoảng 311 tỷ đồng, trong khi giá trị hợp lý cuối quý chỉ khoảng 272 tỷ đồng. Như vậy, khoản này đang tạm âm khoảng 39 tỷ đồng, tương đương gần 13% giá vốn.
Với PAN, NTL tăng mạnh tỷ trọng. Số lượng cổ phiếu tăng từ 1,62 triệu đầu năm lên gần 3,97 triệu cổ phiếu cuối quý 3, tương ứng mua thêm khoảng 2,35 triệu cổ phiếu. Giá vốn tăng từ hơn 39,3 tỷ lên hơn 91,4 tỷ đồng. Tuy nhiên, giá trị hợp lý hiện chỉ khoảng 73,4 tỷ đồng, khiến khoản đầu tư này đang tạm âm gần 18 tỷ đồng, tương đương gần 20%.
Với HHS, doanh nghiệp sở hữu hơn 2,9 triệu cổ phiếu, giá vốn khoảng 42 tỷ đồng nhưng giá trị hợp lý chỉ còn khoảng 27 tỷ đồng. Đây là một trong những khoản đầu tư có tỷ lệ giảm mạnh nhất, tạm âm hơn 15 tỷ đồng, tương đương khoảng 36%.
Ngoài ra, nhóm cổ phiếu khác có tổng giá vốn khoảng 66 tỷ đồng, nhưng giá trị hợp lý chỉ còn gần 39 tỷ đồng, tương ứng chênh lệch âm hơn 26 tỷ đồng.
Lỗ gần 80 tỷ đồng quý 3/2026
Về tình hình kinh doanh quý 3/2026, Lideco ghi nhận doanh thu thuần hơn 4,4 tỷ đồng, tăng gần 15% so với cùng kỳ. Giá vốn giảm giúp lợi nhuận gộp đạt khoảng 610 triệu đồng, cải thiện so với mức lỗ gộp gần 629 triệu đồng của quý 3/2025.
Doanh thu từ hoạt động tài chính trong quý đạt gần 3,5 tỷ đồng, giảm mạnh so với mức 58 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Chi phí tài chính ghi nhận hơn 76 tỷ đồng, trong khi chi phí quản lý doanh nghiệp ở mức 7 tỷ đồng. Kết quả, Lideco lỗ sau thuế 77 tỷ đồng trong quý 3/2026, cùng kỳ năm trước lãi 13 tỷ đồng.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt 13,7 tỷ đồng, nhích nhẹ so với mức 13,5 tỷ đồng cùng kỳ. Khoản lỗ sau thuế 56 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi hơn 21 tỷ đồng.
Tính đến ngày 30/9/2026, tổng hàng tồn kho của Lideco đạt hơn 888 tỷ đồng, tăng khoảng 57% so với đầu năm. Trong đó, chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang chiếm hơn 860 tỷ đồng, so với 539 tỷ đồng đầu năm. Ngoài dự án nhà ở xã hội tại Hạ Long, phần lớn giá trị này nằm tại dự án Khu đô thị mới Dịch Vọng ở Hà Nội, với hơn 594 tỷ đồng. Theo thuyết minh báo cáo tài chính, tổng mức đầu tư của dự án Dịch Vọng đã được điều chỉnh lên 5.125 tỷ đồng, với thời gian hoàn thành đến quý I/2029.
