Công ty Cổ phần Chứng khoán HD vừa công bố Nghị quyết số 63/2026/NQ-HĐQT, thông qua hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Chiến lược này diễn ra khi HDS được chú ý với nguồn thu hợp nhất mạnh mẽ cho HDBank, bên cạnh động lực tăng trưởng tín dụng và HD SAISON.
HDS dự kiến IPO gần 122 triệu cổ phiếu, hướng tới niêm yết HoSE
Đợt phát hành dự kiến diễn ra trong quý IV/2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán. Theo phương án, HDS dự kiến chào bán gần 121,8 triệu cổ phiếu, tương đương 11,11% số cổ phiếu đang lưu hành. Nếu phân phối hết, vốn điều lệ công ty sẽ tăng từ gần 10.961 tỷ đồng lên tối đa khoảng 12.179 tỷ đồng.
Giá chào bán chính thức sẽ do Hội đồng quản trị quyết định, bảo đảm không thấp hơn giá trị sổ sách theo báo cáo tài chính quý gần nhất đã công bố. Nguồn vốn từ IPO được phân bổ cho 3 hoạt động kinh doanh: 60%, tương đương khoảng 895 tỷ đồng, dành cho cho vay giao dịch ký quỹ; 10%, khoảng 149 tỷ đồng, bổ sung cho hoạt động ứng trước tiền bán chứng khoán; và 30%, khoảng 448 tỷ đồng, để đầu tư giấy tờ có giá.
Cùng với IPO, HDS dự kiến nộp hồ sơ đăng ký niêm yết tại HoSE song song với hồ sơ đăng ký chào bán, sau đó hoàn tất các thủ tục đăng ký, lưu ký và niêm yết khi đợt phát hành kết thúc.
HDBank được kỳ vọng lãi 7.000 tỷ đồng quý III/2026, động lực mạnh mẽ từ HDS
Đáng chú ý, SSI Research đánh giá hoạt động ngân hàng đầu tư của HDS là một trong những động lực giúp tăng trưởng lợi nhuận quý III/2026 vượt trội của HDBank.
Cụ thể, SSI Research dự báo HDBank đạt 7.000 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý III/2026, tăng 48% so với mức 4.735 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Đây cũng là mức tăng trưởng dẫn đầu trong nhóm ngân hàng mà SSI ước tính.
Theo nhóm phân tích, tăng trưởng tín dụng tăng tốc sẽ giúp thu nhập lãi thuần tăng 42%, trong khi phí dịch vụ ngân hàng đầu tư từ HDS có thể thúc đẩy thu nhập dịch vụ tăng 102% so với cùng kỳ. SSI Research đánh giá 2 động lực này đủ để bù đắp mức tăng 61% dự kiến của chi phí dự phòng.
Cùng góc nhìn tích cực, MBS dự báo lợi nhuận trước thuế quý III/2026 của HDBank đạt khoảng 7.500 tỷ đồng, tăng 58,7% so với cùng kỳ. Động lực đến từ tín dụng dự kiến tăng 10% so với cuối quý II, đưa mức tăng trưởng so với đầu năm lên khoảng 33%; huy động vốn dự kiến tăng khoảng 35% so với đầu năm. MBS cũng kỳ vọng biên lãi ròng (NIM) quý III phục hồi lên 4,7%, cao hơn 19 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Với diễn biến này, lợi nhuận trước thuế lũy kế 9 tháng được dự báo đạt khoảng 20.700 tỷ đồng, tăng 40% và hoàn thành 69% kế hoạch năm.
