Ngân hàng TMCP Á Châu (mã: ACB) đã được cổ đông thông qua đề án thành lập Công ty TNHH MTV Bảo hiểm Phi nhân thọ ACB (ACBI) với vốn điều lệ dự kiến 500 tỷ đồng. Bước đi này đánh dấu chiến lược mở rộng hệ sinh thái tài chính của ACB sang lĩnh vực bảo hiểm, giữa bối cảnh thị trường phi nhân thọ đang tăng trưởng mạnh và còn nhiều dư địa phát triển.
Gia nhập thị trường đang mở rộng nhanh
Theo biên bản kiểm phiếu, có 2,98 triệu phiếu, chiếm 58,07% tổng số quyền biểu quyết, tán thành tờ trình của Hội đồng quản trị về việc thành lập công ty con trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ. ACBI dự kiến đặt trụ sở tại số 743/1 – 745 – 747 Hồng Bàng, phường Bình Tây, TP.HCM và do ACB sở hữu 100% vốn.
Công ty mới sẽ kinh doanh các nghiệp vụ bảo hiểm phi nhân thọ như bảo hiểm tài sản, bảo hiểm hàng hóa, bảo hiểm hàng không, bảo hiểm xe cơ giới cùng nhiều sản phẩm khác theo quy định pháp luật. Giai đoạn đầu, ACBI định hướng tập trung vào bảo hiểm tài sản, bảo hiểm cháy nổ và bảo hiểm sức khỏe, những phân khúc có nhu cầu cao và biên lợi nhuận ổn định.
Theo đề án, doanh thu phí bảo hiểm gốc của ACBI được dự kiến tăng trưởng kép (CAGR) trên 50% mỗi năm, đạt 2.300 tỷ đồng vào năm 2030. Hoạt động nhượng tái bảo hiểm sẽ được triển khai từ năm 2027, với tỷ lệ dự kiến đạt 22% vào năm 2030 nhằm phân tán rủi ro với các hợp đồng có giá trị lớn. Bên cạnh đó, công ty sẽ sử dụng nguồn vốn sẵn có để đầu tư tài chính, dự kiến mang lại 8 tỷ đồng lợi nhuận vào năm 2026 và 58 tỷ đồng vào năm 2030.
Chi phí hoạt động được tính toán thận trọng, với chi phí kinh doanh bảo hiểm duy trì khoảng 70% doanh thu thuần. Tỷ lệ chi phí vận hành (CIR) dự kiến giữ trên 40% qua các năm để bảo đảm đầu tư cho công nghệ, số hóa và nhân sự. Biên lợi nhuận gộp từ hoạt động bảo hiểm dự kiến trên 20% trong giai đoạn 2026–2030, nhờ chiến lược định phí hợp lý và năng lực kiểm soát tổn thất hiệu quả.
Sau 5 năm, ACBI đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế 365 tỷ đồng, tổng tài sản vượt 2.000 tỷ đồng và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) duy trì ở mức cao trên 20%.
ACB được cổ đông thông qua kế hoạch lập công ty bảo hiểm phi nhân thọ vốn 500 tỷ đồng.Đúng thời điểm và có nền tảng tài chính vững
Theo đề án, ngành bảo hiểm toàn cầu đang duy trì đà tăng trưởng 4–5% mỗi năm, trong đó khu vực châu Á – Thái Bình Dương là động lực chính nhờ tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm còn thấp và tầng lớp trung lưu tăng nhanh. Riêng thị trường bảo hiểm Việt Nam ghi nhận tín hiệu phục hồi rõ nét. Sáu tháng đầu năm 2025, tổng doanh thu phí toàn ngành ước đạt 115,6 nghìn tỷ đồng, tăng 5,6% so với cùng kỳ, trong đó mảng phi nhân thọ tăng 11,38%.
Hiện Việt Nam có 33 doanh nghiệp phi nhân thọ, trong đó nhóm 5 công ty lớn nhất chiếm khoảng 50% thị phần. Dù vậy, khoảng cách giữa nhóm dẫn đầu và các doanh nghiệp mới vẫn rất lớn, tạo cơ hội cho các đơn vị có nền tảng khách hàng mạnh và năng lực tài chính tốt tham gia thị trường. Nghị định 105/2025/NĐ-CP về bảo hiểm cháy nổ bắt buộc, có hiệu lực từ tháng 5/2025, cũng được đánh giá là cú hích quan trọng thúc đẩy tăng trưởng phân khúc này.
Trong bối cảnh đó, ACB bước vào mảng bảo hiểm phi nhân thọ với lợi thế đáng kể. Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025, ngân hàng ghi nhận lợi nhuận trước thuế gần 5.382 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng đầu năm, ACB đạt 16.072 tỷ đồng lợi nhuận, hoàn thành 70% kế hoạch cả năm. Tổng tài sản tăng 10% so với đầu năm lên 948.549 tỷ đồng, cho vay khách hàng đạt 669.188 tỷ đồng và tiền gửi 571.029 tỷ đồng.
Chất lượng tín dụng tiếp tục được cải thiện với tỷ lệ nợ xấu giảm từ 1,51% xuống 1,12%. Các mảng phi tín dụng tăng mạnh, trong đó lãi dịch vụ tăng 6%, kinh doanh ngoại hối gấp 2,7 lần và mua bán chứng khoán kinh doanh gấp 5 lần cùng kỳ.
Với nền tảng tài chính vững và hệ sinh thái khách hàng rộng, việc thành lập ACBI giúp ngân hàng mở rộng nguồn thu ngoài lãi, gia tăng tỷ trọng dịch vụ và tận dụng mạng lưới hơn 400 điểm giao dịch để phát triển kênh bancassurance. Nếu thực hiện đúng chiến lược, ACBI được kỳ vọng lọt vào nhóm doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ hàng đầu Việt Nam trước năm 2030.
